Estratégia Macro Global O que é uma Estratégia Macro Global Uma estratégia macro global é um fundo de hedge ou estratégia de fundo mútuo que baseia suas participações, tais como posições longas e curtas em várias ações, renda fixa. Moeda, commodities e mercados de futuros. Principalmente em relação às visões econômicas e políticas gerais de vários países, ou seus princípios macroeconômicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estão entrando em recessão, ele pode vender em curto títulos e futuros sobre os principais índices dos EUA ou o dólar dos EUA, ou ver grande oportunidade de crescimento em Cingapura, pode tomar posições longas em ativos Singapores. ROMA A Estratégia Macro Global Os fundos macro globais criam portfólios em torno de previsões e projeções de eventos de grande escala em escala nacional, continental e global, implementando estratégias de investimento oportunistas para capitalizar as tendências macroeconômicas e geopolíticas. Global macro fundos são considerados entre os menos restritos fundos disponíveis como eles geralmente lugar qualquer tipo de comércio que escolher usando quase qualquer tipo de segurança disponível. Global Global Macro Fund Types Existem vários tipos generalizados de macro fundos globais que existem em 2017, a maioria dos quais visam lucrar com vários fatores de risco sistêmicos e de mercado. Os macro-fundos globais discricionários constroem carteiras no nível da classe de ativos com base em uma visão de alto nível dos mercados globais. Este tipo de fundo de macro global é considerado o mais flexível como os gerentes podem ir longo ou curto com qualquer tipo de activo em qualquer parte do mundo. Os fundos macro globais do CTA (commodity trading adviser) usam vários produtos de investimento, mas ao invés de criar portfólios baseados em visualizações de alto nível, esses fundos usam algoritmos baseados em preços e tendências para ajudar a construir portfólios e executar os negócios de fundos. Fundos macro globais sistemáticos usam análise fundamental para construir portfólios e executar negócios usando algoritmos. Este tipo de fundo é essencialmente um híbrido de macro global discricionária e fundos CTA. Estratégias de Macro Global Os fundos de macro global geralmente usam uma combinação de estratégias de negociação baseada em moeda, com base em taxas de juros e com base em índices de ações. No contexto das estratégias de moeda, os fundos normalmente procuram oportunidades com base na força relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam políticas econômicas e monetárias em todo o mundo e fazem comércios de moedas altamente alavancados usando futuros, opções de compra e transações spot. Estratégias de taxa de juros normalmente investem em dívida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negociações de valor relativo. Em relação às estratégias de índices de ações, os fundos macro globais fazem apostas direcionais específicas por país em índices de mercado usando futuros, opções e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negócios com índices de commodities também estão incluídos nessa categoria. Certos macro-fundos globais empregam estratégias focadas somente em países de mercados emergentes. Este livro abre com a primeira apresentação sistemática com exemplos do estilo de investimento de hedge funds macroquot quotglobal, uma estratégia pioneira de Soros, Robertson et. Al. Baseadas principalmente em visões (direcionais) sobre tendências macroeconômicas. Trata-se de um livro original, no entanto, que propõe uma nova estratégia de macro trading e investimento: Global Macroeconomic Arbitrage. A nova filosofia de investimento é detectar e tirar proveito de quotholesquot entre as relações de mercado e suas relações macroeconômicas subjacentes. A arbitragem dessas falsificações macroeconômicas nos mercados globais é feita por meio de estratégias não-direcionais longshort ou overweightweightweight. Embora usando informações macroeconômicas, os negócios são, em última instância longshort e até mesmo mercado neutro, que faz macro arbitragem uma nova estratégia de longo prazo de negociação e investimento. Escrito no meio da crise financeira quotglobal dominoquot, o livro tem dezenas de exemplos que mostram como usar a arbitragem macro na turbulência do mercado e como as recentes crises financeiras globais contribuíram para fechar lacunas macro mispricing nos mercados. As dislocações de mercado durante períodos de crise são mostradas como oportunidades de arbitragem macro. O livro propõe, assim, um caminho possível, desde o investimento subjetivo macroeconômico baseado em vistas e o comércio até a arbitrariedade das mensuradas errôneas objetivas nos mercados globais. Se você estiver interessado em encomendar o livro, clique aqui Ordem Macro Trading e Estratégias de Investimento on-line com Amazon ou J Wiley amp Sons NOVO: INOVAR OU PERISH: MUDANÇA MACRO GLOBAL PARA AJUDÁ-LO A SOBREVIVER EM MERCADOS DIFÍCIL Leia o prefácio para a edição de livros japoneses LIVRO PUBLICADO NO JAPÃO EM 2001: ARBITRAGEM MACRO: NOVAS ESTRATÉGIAS DO FUNDO DE COBERTURA Leia o artigo do Financial Times: Bursteins cada-caminho-aposta por Daniel Bgler, Global Investor 14 de Junho de 1999 Macro Arbitrage: uma solução para hedge funds Foster, Financial News 26 Julho 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Matemática, M. Sc. Comp Sei. Global Head Fundo Tradicional e Alternativo e Carteira de Ativos Múltiplos Estratégia de Investimento e Pesquisa Ex-Diretor Global de Pesquisa de Investimentos, Chefe de Pesquisa de Fundos de Investimento e Mutualidade, Líder e Administração de Patrimônio, Investimento Amperes Advisory Thomson Reuters (até maio de 2017) A estratégia de investimento da Carteira de Ativos Multi-Ativos concentrou-se em novos produtos de fundos, alocação estratégica de ativos, portfolio portfolio de soluções de soluções, fundo de fundos, pesquisa de fundo e fundos de hedge: Lipper, ex-HSBC e Daiwa Securities, Goldman Sachs e Merrill Lynch Autor do livro Global macro (646) 637 6478 gabrielbursteinyahoo Dr. Gabriel Burstein 1999 - 2001 As opiniões expressas no livro são apenas as do autor e nem a Daiwa Europe Limited ou qualquer das suas filiais, subsidiárias, etc. dentro do Grupo Daiwa Securities Aceitar qualquer responsabilidade por eles. Quaisquer decisões de investimento tomadas pelos leitores devem ser realizadas seguindo o conselho independente apropriado. O livro não se destina a substituir tais serviços profissionais nem se destina a constituir ou a ser interpretado como uma oferta ou solicitação de uma oferta para comprar ou vender investimentos. Além disso, nenhum dos indivíduos mencionados no livro autorizou ou endossou it. Macro Hedge Fund Estratégia Hedge fund estratégias são a força motriz por trás de uma capacidade hedge gestores de fundos para gerar retornos para seus investidores. Uma das estratégias mais prolíficas é a estratégia global macro, que se concentra em investir em instrumentos cujos preços flutuam com base nas mudanças nas políticas econômicas, juntamente com o fluxo de capital em todo o mundo. Global macro estratégias geralmente se concentrar em instrumentos financeiros que são amplos em escopo e mover baseado em risco sistêmico. Risco sistêmico ou risco de mercado não é específico de segurança. Em geral, os gestores de carteiras que operam no contexto das macro estratégias globais se concentram em estratégias cambiais, estratégias de taxas de juros e estratégias de índices de ações. Estratégias de Moeda Estratégias de gestão de carteira de moeda geralmente se concentram na força relativa de uma moeda contra outra. Um par de moedas é cotado como um valor relativo currencys para outra moeda eo par flutua baseado em um número de fatores diferentes. Os comerciantes de moeda seguem a política económica e monetária global, juntamente com a diferença entre as taxas de juro de curto prazo de um país em relação à sua moeda de contrapartida. Os pares principais da moeda corrente, que são moedas correntes das nações desenvolvidas contra o dólar de ESTADOS UNIDOS, são extremamente líquido e comércio 24 horas um o dia, 6 dias um a semana. A maioria das negociações de moeda ocorre no mercado interbancário. Liquidação geralmente ocorre dentro de 2 dias de negociação, que é por isso que também é referido como o mercado spot. Uma grande vantagem da negociação de moedas é a alavancagem empregada no mercado pode variar tão alto quanto 100-1. Isso significa que para cada dólar alocado a uma transação de moeda, 99 dólares podem ser emprestados. Este tipo de alavancagem permite que os comerciantes de moeda para aumentar seus ganhos, mas cria riscos substanciais de perda para um investidor. Os instrumentos de moeda incluem contratos de futuros, operações de balcão, instrumentos de opções e instrumentos de taxa de juro futuros. Negociação de Taxas de Juros Os gestores de carteira de taxa de juros, que se concentram em macro estratégias globais, geralmente investem em instrumentos que seguem as taxas de dívida global soberana. Isso inclui instrumentos do Tesouro dos EUA, instrumentos de dívida europeus, bem como outros países desenvolvidos e dívida do governo da nação emergente. A maioria desses tipos de instrumentos é negociada nos mercados de caixa ou de derivativos, que são dominados por fundos institucionais junto a bancos e bancos de investimento. Alavancagem dentro dos mercados de dívida não são tão elevados como alavancagem dentro dos mercados de câmbio, mas ainda é relativamente substancial. A maioria das operações de derivativos negociadas em dívida pública ocorre em bolsas de futuros regulamentadas. As estratégias incluem movimentos direcionais diretos sobre a dívida pública junto com negociação de valor relativo em que um gerente de carteira negocia um instrumento de dívida em relação a outro. Instrumentos de dívida estão disponíveis em bolsas de futuros, mercados de balcão e contratos de opções. Os gestores de carteira de índices de acções de índice de acções utilizam índices de acções para criar carteiras de investimento que irão superar quando as taxas de juro se movem mais baixas (ou neutras) e o crescimento no país de origem do índice de acções está a aumentar. Em geral, as estratégias de índice são direcionais, mas muitos gerentes de portfólio negociam índices em um formato de propagação e usam esses instrumentos para criar estratégias de valor relativo. Os índices de ações estão disponíveis em bolsas de futuros, bolsas de opções e também como fundos negociados em bolsa. Global macro estratégias foco em ativos líquidos que geralmente não incluem riscos que não sejam riscos de mercado, tais como risco de crédito ou riscos de liquidez. Muitos gerentes usam análise técnica juntamente com fatores fundamentais para impulsionar suas decisões comerciais. Alguns gerentes empregarão estratégias de commodities e usarão mercados amplamente seguidos como petróleo, ouro e prata. Esses tipos de instrumentos geralmente geram tendências de preços potencialmente lucrativas durante os ambientes inflacionários e deflacionários. A chave do sucesso é empregar controles de recompensa de risco forte em um portfólio e seguir influências econômicas e monetárias que podem mudar o escopo dos fluxos de capital globais. Obtenha informações abrangentes e atualizadas sobre 6100 Hedge Funds, Fundos de Fundos e CTAs no Banco de Dados Barclay Global Hedge Fund. LIVRE dados ao vivo sobre 6461 Hedge Funds CTAs
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