Aurum opções estratégias

Paul Sacks Principal, diretor de investimentos Paul é diretor e diretor de investimentos da Aurum Options Strategies, com mais de 15 anos de experiência na indústria. Ele é um membro do mercado mundial de metais, o COMEX, desde 1997 e é um convidado freqüente em várias redes de notícias financeiras, incluindo CNBC, Fox Business, BNN, entre outros. Na Aurum, Paul é responsável pela geração de ideias comerciais, execução e gerenciamento de risco posicional. Antes de co-fundar a Aurum, Paul fundou e gerenciou a Twin Brooks Trading, uma operação de mercado designada por troca de opções de ouro (OG) na GLOBEX. Na Twin Brooks, ele navegou com sucesso em vários ciclos de mercado e ajustou uma estratégia comercial que, em última instância, levou à formação das Estratégias de Opções Aurum. Paul recebeu seu BBA em Finanças da Universidade de Massachusetts em Amherst. Thomas Vitiello Principal Thomas é um diretor da Aurum Options Strategies, trazendo mais de 30 anos de experiência na indústria no mercado de ouro. Desde a co-fundação das estratégias de opções de Aurum, Thomas teve muitas responsabilidades que vão desde a construção e avaliação de políticas e procedimentos até monitoramento de relações com clientes. Thomas ingressou no COMEX em 1983, onde ele imediatamente começou a formar relacionamentos com bancos de nível superior. Thomas manteve um papel fundamental no intercâmbio, onde foi eleito para o conselho COMEX em 1993 e desde então atuou em vários comitês, como Arbitragem, Adjudicação, Negócios-Conduta, Membros e Instalações. Thomas está atualmente atuando no COMEX Governorrsquos Committee e é um convidado freqüente em várias redes de notícias financeiras, incluindo CNBC, BNN, SKY e Fox Business. Em 1993, Thomas fundou a VIT Trading, uma empresa especializada na negociação de contratos de futuros de metais preciosos para grandes bancos de investimento. Durante duas décadas, Thomas atendeu clientes com sucesso e negociou sua própria conta proprietária. Thomas é muito ativo em empreendimentos de caridade. Em 1993, ele fundou The East Harlem Little League, uma organização dedicada a trazer beisebol para jovens desfavorecidos e capacitando-os através de valores de esportividade e liderança. Ele atua nas placas da NYMEX Charitable Foundation, do Downtown Athletic Club, do Instituto de Psicoterapia e Espiritualidade e é um Alumnus da Rockefeller Foundation Philanthropy Workshop. Thomas recebeu seu BS em finanças da Universidade de Nova York em 1985. Kosta Velis, CFP, Diretor do CIMA, Desenvolvimento de Negócios A Kosta é Diretora de Desenvolvimento de Negócios da Aurum Options Strategies, trazendo quase 20 anos de experiência no setor de serviços financeiros. Com uma sólida compreensão das redes de distribuição institucional e retalhista, ele é responsável pelas principais iniciativas de vendas estratégicas e táticas para a Aurum. Kosta começou sua carreira na Merrill Lynch como consultora financeira, onde se concentrou em negócios de investimentos alternativos e consultoria. Ele então fez uma transição para a divisão Citigroups Smith Barney Wealth Management, onde foi promovido através da empresa de um assessor financeiro para seu papel final como diretor complexo e vice-presidente sênior em Nova Orleans, um dos principais departamentos da empresa. Kosta traz conhecimento extensivo em Negócios Consultivos, Investimentos Alternativos, Alocação de Ativos e Planejamento Financeiro de Alto Valor Líquido para desenvolver relacionamentos, fortalecer os laços existentes com os clientes e identificar novas oportunidades para alianças estratégicas. Kosta é formada pela Southern Methodist University com um Bacharelado em Ciências Políticas. Ele obteve sua designação de Certificado de Planejador Financeiro (CFP (C)) em 2000. Ele também obteve seu Analista de Gerenciamento de Investimento Certificado (CIMA (C)), que recebeu da Universidade de Pensilvânia Wharton School of Business. Ele também possui uma variedade de licenças FINRA, incluindo a Série 3,7,9,10,63 e 65, bem como uma variedade de licenças de seguros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. Existe sempre um risco de perda na negociação de futuros. As opiniões expressas nesta apresentação destinam-se apenas a um comentário geral do mercado e não constituem conselho de investimento ou garantia de retornos. Copyright copy. 2017, Global Gamma, LLC, All Rights ReservedAurum Options Strategies é um investimento alternativo de ouro da CTACPO. Depois de provar com sucesso essa estratégia através de condições de mercado variadas, estamos abrindo nossa estratégia para investidores externos. Nossa estratégia se concentra na diversificação da exposição ao ouro. Destinou-se a servir dois grupos principais: (1) aqueles que concordam que a exposição ao aumento dos preços do ouro é essencial para a saúde a longo prazo de suas carteiras, mas limitou seu investimento em ouro devido à sua volatilidade e (2) aqueles que têm Investido em ouro através da GLD e deseja reservar algum lucro, mantendo o potencial de lucro positivo. Implementamos exposição de alta com risco de queda controlada. Isso nos leva a favorecer as diferenças de opções sobre os futuros subjacentes. Nossa estratégia não está sujeita a paradas quando o ouro é corrigido. A incerteza em todo o mundo e os algoritmos de negociação no mercado nos levam a acreditar que o comércio de futuros de ouro é uma proposta perdedora. As opções nos dão controle de prémios e nos permitem usar alavancagem para mitigar riscos, não apostar irresponsavelmente. Nosso objetivo constante é gerenciar o risco e proteger o tamanho da posição do monitor de capital, exposição líquida e bruta, drift estilo, capacidade e liquidez. EVOLUÇÕES ATUAIS amplo PROJETOS Paul Sacks falou no Fórum de Mercado de Derivados de Xangai (SDMF) sobre o tema Aplicação de Opções de Ouro em Gerenciamento de Riscos Empresariais. Durante este discurso, ele introduziu opções de opções inovadoras para pessoas que buscam investimentos de ouro superiores. CNBC Entrevista (06262017). É hora de comprar ouro Paul Sacks discute se o ouro está pronto para sair. Paul foi convidado a falar na Dalian Commodity Exchange à medida que eles se preparam para o lançamento da negociação de opções de commodities. Clique aqui para ver os comentários de Paul e outros convidados publicados na mídia local. Paul Sacks, CIO, Aurum Options Strategies, LLC Shanghai Disivatives Market Forum 29 de maio de 2017 Aplicação de Gold Options no Enterprise Risk Management. Apresentação sobre o tema: Paul Sacks, CIO, Aurum Options Strategies, LLC Shanghai Disivatives Market Forum 29 de maio de 2017 Aplicação de Gold Options no Enterprise Risk Management. Transcrição de apresentação: 1 Paul Sacks, CIO, Aurum Options Strategies, LLC Shanghai Disivatives Market Forum 29 de maio de 2017 Aplicação de Gold Options em Enterprise Risk Management 2 2 Momento extraordinário no tempo A discussão de opções, particularmente nesta quantidade de tempo atribuído, é mais Interessante e informativo a título de exemplo. Vamos falar sobre GOLD Benefícios pesquisa universitária onipresente Paisagem parece problemática Melhorando os dados econômicos, QE Tapering Problemas (FOR HEDGER AND INVESTORS) Estratégias de opções, o que as opções podem oferecer Com isso dito que eu sou o maior touro de ouro da sala. Eu não tenho ouro zero. Oportunidade emocionante 3 3 Como as opções atenuam o risco Este é um tópico sobre o qual eu sou apaixonado Eu vou destacar O que torna as opções únicas Opções de opções de ouro que podem beneficiar indivíduos HNW e consumidores de ouro Algumas introdução aos blocos de construção Algumas combinações de opções mais complexas Examinando gráficos PnL e comparando Vantagens e contras Uma estratégia comum empregada por hedgers comerciais e uma abordagem inovadora para melhorar 4 4 Opções: uma ferramenta única Características que tornam as opções únicas e interessantes Perfil de retorno assimétrico Dependência de tempo Dependência de greve Dependência do caminho Multidimensional Inigualável em seu potencial para diversos recursos financeiros Expressão 6 6 Ok Vamos Ligar Como podemos usar opções para melhorar nossa exposição de ouro Iniciando simples Chamadas de baunilha e coloca Opção de chamada Débito Prêmio em risco Tributação limitada tipicamente barato Longo 1 de junho 1400c a 0.50 USD 0 7 7 Construindo On It Call spread Ainda Iniciado para um débito Financiamento Aumento limitado Aumento de tenor Longo 1 de dezembro de 1350c em Curta 1 de dezembro de 1400c no débito 0 Preço de spread de lucro 8 8 Mais complexo 1x2 call spread Net short calls (-1) Risco ilimitado Longo 1 de dezembro de 1350c Curto 2 de dezembro 1400c Cobrança premium 5.00 crédito Lucro Preço do ouro no vencimento 9 9 Aurum Estrutura Permite combinar dois blocos de construção 1x2 call spread outright call 1x2x2 (tenors múltiplos) Principais benefícios Preservação de capital - geral curto premium Alavancagem alavancada - chamadas longas líquidas Principais riscos Exige gerenciamento ativo, compra de chamadas abertas do mês da frente, deve comprar essa chamada de curta data 10 10 Descrição da Estratégia por Regime Área de retorno absoluto Não correlacionado com o ouro Slight beta negativo Grandes ganhos potenciais devido ao alavancagem Desempenho relativo ao longo subjacente Correlacionado ao ouro Forte positivo beta Mitigação da volatilidade negativa Benefícios da opcionalidade sem interrupção Não correlacionado ao ouro Beta próximo a zero Preço de Ouro Resultados possíveis 11 11 Beneficiários Funciona bem para os indivíduos HNW que possuem ouro Os investidores que desejam proteção de ouro em seu portfólio, mas não querem experimentar as recessões de 2017. Para eles, o ouro representa uma jogada de seguro. Eles sabem que não são temporizadores de mercado. Eles têm o potencial de fazer mais em um movimento extremo de qualquer maneira. Também deve ser considerado por Consumidores, fabricantes de jóias, etc. Qualquer pessoa que se beneficie inerentemente de um preço mais baixo (custo de entrada) e, ao contrário, é punida por um preço mais alto. O QUE ACERCA DOS DIMENSÕES COMERCIAIS 12 12 Pause Rápida Hedgers Comerciais Minas de Ouro Aumentar a previsibilidade Fluxos de caixa suaves Concentre-se no negócio principal Aumenta a competitividade Torne a rentabilidade uma função de quão bem eles correm em negócios, não onde o ouro vai 13 13 Abordagem mais comum O que é um colar de custo zero comprar uma venda e vender uma chamada para financiá-la Combinando subjacente com zcc parece familiar Lucro de ouro Preço no vencimento 14 14 Resultado Líquido Padrão Minas de ouro novo gráfico PnL com colar de custo zero (50 hedging) Lucro Preço do ouro no vencimento 15 15 ZCC Usado, mas os melhores colares de custo zero não são custo zero Forgo enorme PnL ascendente Você está vendendo baixo Vol, comprando alto vol Long Put Short Call 16 16 Voltar para Aurum Structure Os hedgers comerciais precisam proteger a desvantagem e não lado a lado As opções de lembrança são quase definidas Ión de flexível Estratégia de cobertura superior para minas de ouro Participação total em vantagem Flexibilidade igual a preço de proteção contra desvantagens Vender, não comprar, maior preço vol 19 19 Conclusão As opções são incomparáveis ​​em sua capacidade de permitir que você empregue expressões financeiras, gerencie riscos Para consumidores, produtores E investidores Opcionalidade flexível alavanca eficiente É por isso que eu sou o maior touro de ouro da sala. Eu não tenho ouro zero. 20 20 Disclaimer Esta conversa tem sido uma rápida visão geral de estratégias complicadas. Não se destina a ser tomada como uma recomendação comercial específica, nem uma solicitação de qualquer tipo. Opções de negociação envolvem riscos. O preço das opções é afetado por muitos fatores e requer experiência. Qualquer um dos meus colegas ou eu estamos dispostos e feliz em discutir estratégias de gerenciamento de riscos em detalhes.